Top 5 des choses à surveiller sur les marchés dans la semaine à venir Par Investing.com

Par Noreen Burke

Investing.com — COVID-19 est de nouveau au sommet de l’agenda des investisseurs, craignant que la nouvelle variante Omicron ne bloque la reprise économique mondiale après la pandémie de près de deux ans. La nouvelle tension peut également soulever des doutes quant à la rapidité avec laquelle la Réserve fédérale peut s’efforcer de relâcher les mesures de relance pour lutter contre l’inflation galopante. Dans ce contexte, le rapport sur l’emploi aux États-Unis de vendredi et le témoignage de mardi du président de la Fed Jerome Powell et de la secrétaire au Trésor Janet Yellen seront étroitement surveillés. Les prix du pétrole seront au centre de l’attention avant la réunion de l’OPEP+ de jeudi. Pendant ce temps, les données d’inflation de la zone euro de mardi seront à l’honneur avant la réunion très attendue de la Banque centrale européenne en décembre. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

Nouvelle vague pandémique ?

Les trois principaux indices de Wall Street ont chuté vendredi lors de leur réouverture après les vacances de Thanksgiving de jeudi, les actions énergétiques, financières et liées aux voyages étant les principales victimes de la vente, déclenchée par la découverte de la nouvelle souche de coronavirus.

Bien que l’on sache encore peu de choses sur la nouvelle variante détectée pour la première fois en Afrique du Sud, les scientifiques ont déclaré qu’elle présentait un nombre élevé de mutations qui pourraient la rendre résistante aux vaccins et plus facilement transmissible que la variante Delta.

« Les marchés célébraient la fin de la pandémie. Slam. Ce n’est pas fini », a déclaré à Reuters David Kotok, président et directeur des investissements chez Cumberland Advisors. « Tous les problèmes politiques, à savoir la politique monétaire, les trajectoires commerciales, les estimations de la croissance du PIB, la reprise des loisirs et de l’hôtellerie, la liste est longue, sont en attente. »

Avant vendredi, les investisseurs étaient optimistes quant à la vigueur de la reprise économique au milieu d’une large disponibilité de vaccins et des progrès des traitements, malgré les craintes d’une augmentation constante de l’inflation.

Rapport sur les emplois

Un solide rapport sur l’emploi de novembre pourrait souligner que la Fed accélèrerait le dénouement de son programme de relance de 120 milliards de dollars par mois lors de sa prochaine réunion à la mi-décembre. Mais une nouvelle vague de pandémie pourrait remettre en cause ces plans.

Les inquiétudes concernant la montée en flèche de l’inflation, conjuguées aux signes d’une reprise économique accélérée, ont incité les investisseurs à commencer à anticiper une réduction plus rapide et des hausses de taux d’intérêt plus précoces.

Le rapport de vendredi sur la masse salariale non agricole pour novembre devrait montrer que l’économie a créé 550 000 emplois, faisant légèrement baisser le taux de chômage à 4,5%.

Le calendrier économique de la semaine à venir présente également les indices manufacturiers et des services de l’Institute for Supply Management, ainsi que des données sur les ventes de logements en attente, la confiance des consommateurs et le livre beige de la Fed.

Témoignage de Powell et Yellen

Le président de la Fed, Jerome Powell, fraîchement nommé pour un deuxième mandat par le président Joe Biden, doit témoigner sur la loi CARES, le programme de relance de la banque centrale à l’ère de la pandémie, devant le comité sénatorial des banques à Washington mardi. La secrétaire au Trésor Janet Yellen doit également témoigner. Une audience similaire se tiendra mercredi devant le comité financier de la Chambre.

Les investisseurs rechercheront de nouvelles informations sur les perspectives de reprise économique dans un contexte d’incertitude liée à la pandémie.

Perspectives de la demande de pétrole

Les prix du pétrole ont plongé de 10 $ le baril vendredi, leur plus forte baisse sur une journée depuis avril 2020, alors que la nouvelle de la nouvelle variante Omicron a vu les pays se précipiter pour restreindre les voyages, ajoutant aux inquiétudes qu’une surabondance de l’offre pourrait gonfler au premier trimestre.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés (OPEP+) doit se réunir jeudi, après la décision prise la semaine dernière par les États-Unis et d’autres gouvernements de libérer du pétrole des réserves stratégiques dans le but de faire baisser les prix de l’essence.

Pour sa part, l’OPEP+ s’est maintenue à des augmentations de production mensuelles de 400 000 barils par jour (bpj) depuis août, malgré les appels à augmenter la production pour faire baisser les prix du pétrole.

« L’évaluation initiale par l’OPEP de la libération coordonnée (des stocks) et de l’apparition soudaine d’une nouvelle variante du coronavirus soulève de sérieuses inquiétudes concernant la croissance économique et le bilan pétrolier dans les mois à venir », a déclaré à Reuters l’analyste de PVM Tamas Varga.

Inflation de la zone euro

La zone euro doit publier mardi des données flash d’inflation pour novembre. L’inflation des prix à la consommation a atteint un sommet de 13 ans à 4,1 % en octobre, et elle devrait rester bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la BCE l’année prochaine. L’Allemagne, l’Espagne et la France doivent publier les chiffres de l’IPC lundi et mardi.

Avec la flambée de l’inflation, la BCE est confrontée à des appels croissants au resserrement de la politique monétaire, mais avec l’Europe qui lutte contre une nouvelle vague de virus et les nouvelles de la nouvelle politique de pression, les colombes ont de nouvelles munitions pour repousser ceux qui appellent à une fin rapide des mesures de relance.

La BCE devrait relever ses prévisions d’inflation pour 2022 lors de sa prochaine réunion de décembre. Les investisseurs s’attendent également à ce que la BCE annonce que son programme d’achat d’actifs en période de pandémie se terminera en mars, tout en intensifiant son programme d’achat d’obligations à plus long terme pour compenser la réduction des mesures de relance.

–Reuters a contribué à ce rapport