Buffett défend ses investissements et sa participation en espèces, cible Wall Street lors de la réunion de Berkshire Par Reuters

Par Jonathan Stempel et Carolina Mandl

OMAHA, Neb. (Reuters) -Warren Buffett s’est insurgé samedi contre les excès de Wall Street et, après avoir dépensé des dizaines de milliards en actions et en entreprises en mars, a vanté la vertu de conserver beaucoup d’argent, alors qu’il accueillait la première de Berkshire Hathaway (NYSE 🙂 Inc. réunion annuelle en personne depuis 2019.

Buffett, 91 ans, qui est le président-directeur général de Berkshire, et le vice-président Charlie Munger, 98 ans, ont répondu aux questions dans une arène du centre-ville d’Omaha, Nebraska. Les vice-présidents Greg Abel, le successeur désigné de Buffett en tant que PDG, et Ajit Jain les ont également rejoints.

La réunion a eu lieu après que Berkshire a révélé qu’il avait récupéré plus de 51 milliards de dollars d’actions au premier trimestre, y compris une participation beaucoup plus importante dans Chevron Corp (NYSE :), et a pour l’instant cessé de racheter ses propres actions.

Berkshire a également déclaré que le bénéfice d’exploitation avait peu changé au premier trimestre, car de nombreuses entreprises ont pu augmenter leurs revenus malgré les perturbations de la chaîne d’approvisionnement causées par la variante Omicron du COVID-19 et l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

« JE PENSE QUE NOUS SOMMES SENSÉS »

Buffett avait dans sa lettre annuelle aux actionnaires en février déploré le manque d’opportunités d’investissement.

Cela a incité un actionnaire à demander ce qui a changé en mars, lorsque Berkshire a acheté 14,6 % d’Occidental Petroleum Corp (NYSE 🙂 et a accepté de payer 11,6 milliards de dollars pour l’assureur Alleghany (NYSE 🙂 Corp.

Buffett a dit que c’était simple : il s’est intéressé à Occidental après avoir lu un rapport d’analyste, et à Alleghany après que son directeur général lui ait écrit.

« Les marchés font des choses folles, et parfois Berkshire a la chance de faire quelque chose », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas parce que nous sommes intelligents… Je pense que nous sommes sains d’esprit. »

La participation en espèces de Berkshire a chuté à environ 106 milliards de dollars, contre près de 147 milliards de dollars au cours du trimestre, mais Buffett a déclaré qu’il était important d’en garder suffisamment sous la main.

« Nous aurons toujours beaucoup d’argent », a-t-il déclaré. « C’est comme l’oxygène, il est là tout le temps mais s’il disparaît pendant quelques minutes, c’est fini. »

Buffett a également choisi une cible privilégiée, Wall Street, affirmant que le marché boursier ressemblait parfois à un casino ou à un partenaire de jeu. « Cela a existé à un degré extraordinaire au cours des deux dernières années, encouragé par Wall Street », a-t-il déclaré.

Abel a défendu le chemin de fer BNSF de Berkshire, affirmant qu’il y avait « plus à faire » pour améliorer les opérations et le service client, tandis que Jain a déclaré que Geico avait perdu du terrain face à l’assureur rival Progressive Corp (NYSE 🙂 sur la télématique, que les assureurs utilisent pour suivre le comportement des conducteurs et mieux faire correspondre les taux et le risque.

RÉVEILS TÔT

Quelques heures avant l’ouverture des portes à 7 h HAC (12 h 00 GMT), des milliers de personnes ont commencé à se masser à l’extérieur de l’arène.

Berkshire avait prévu une participation plus faible qu’en 2019, lors de la dernière réunion annuelle en personne, et environ 10 à 15 % des sièges de l’arène normalement pleine étaient vides.

« J’ai acheté une chaise chez Walmart (NYSE 🙂 pour pouvoir m’asseoir », a déclaré Tom Spain, fondateur de Henry Spain Investment Services à Market Harborough, en Angleterre, qui est arrivé à 3 h 15 HAC pour assister à sa troisième réunion. « Tout le monde l’utilise. L’année prochaine, j’apporterai peut-être un énorme récipient de café et je le distribuerai. »

Lauritz Fenselau, un propriétaire de 23 ans d’une startup de logiciels de Francfort, en Allemagne, s’est présenté à 4 heures du matin HAC pour sa première réunion.

« Warren et Charlie sont les prêtres. C’est comme un pèlerinage », a-t-il déclaré. « J’ai pris trois vols et 16 heures pour arriver ici, donc je voulais être ici tôt. »

Andres Avila de Boston, un grand fan de Buffett, est arrivé à Omaha à peine cinq heures avant de faire la queue à 4h45.

« J’ai dit: je fais déjà le voyage pour ça. Je ferais aussi bien d’avoir la meilleure place possible », a déclaré Avila, portant un parapluie pour se protéger de la pluie. « J’ai un tas de mes idoles ici. »

Les actionnaires voteront plus tard pour savoir si Berkshire devrait remplacer Buffett par un président indépendant – il resterait directeur général – et divulgueraient comment ses dizaines d’entreprises promeuvent la diversité et traitent les risques climatiques et leur atténuation.

Le conseil d’administration de Berkshire s’oppose aux propositions.

La réunion est diffusée en ligne sur cnbc.com https://www.cnbc.com/brklive22.