Les exportateurs américains de GNL sortent grands gagnants de la crise du gaz naturel en Europe Par Reuters

Par Marwa Rashad

LONDRES (Reuters) – Les exportateurs américains de gaz liquéfié (GNL) sont en train de devenir les grands gagnants de la crise d’approvisionnement en Europe alors qu’ils exportent des volumes record vers l’Union européenne pour le troisième mois consécutif à des prix qui ont augmenté depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Les prix du gaz en Europe ont atteint des sommets historiques au moment où les exportateurs de GNL aux États-Unis ont achevé des projets en cours de développement depuis des années pour fournir d’abondants approvisionnements en gaz de schiste aux marchés internationaux.

Les principaux développeurs américains comme Cheniere Energy (NYSE 🙂 Inc, le plus grand exportateur américain, sont parmi les principaux bénéficiaires après avoir signé de nombreux accords à long terme pour vendre du GNL ces derniers mois, ont déclaré des commerçants.

Les négociants en matières premières tels que Trafigura et Gunvor ainsi que certaines maisons de négoce japonaises qui ont des positions dans les terminaux de liquéfaction américains sont également considérés comme les principaux gagnants, après avoir détourné des cargaisons initialement destinées à d’autres régions vers des marchés européens plus rémunérateurs.

La Russie est un important exportateur mondial de pétrole et fournisseur d’environ 40 % du gaz naturel de l’Europe.

« Les États-Unis et leurs producteurs de GNL profitent de la pénurie de gaz en Europe et en profiteront davantage si les volumes russes sont sanctionnés », a déclaré un négociant européen.

Trafigura et Gunvor n’ont pas répondu à la demande de commentaires de Reuters. Cheniere n’a pas été en mesure de commenter dans l’immédiat.

Les prix au comptant du GNL ont atteint un niveau record de près de 60 dollars par million d’unités thermiques britanniques (mmBtu) à la fin de la semaine dernière après l’invasion, les mettant environ 10 fois leur valeur il y a un an. Ils sont actuellement autour de 51 $.

Les prix vont probablement rebondir après que les États-Unis ont annoncé mardi une interdiction des exportations de pétrole et de gaz russes en représailles à l’invasion de Moscou, la Grande-Bretagne devrait emboîter le pas.

Selon les analystes de Goldman Sachs (NYSE : ) et devancerait à la fois l’Australie et le Qatar, les deux principaux exportateurs actuels.

Les prix ont tellement augmenté en Europe que les commerçants de cargaisons de GNL préféreraient payer des millions de dollars de pénalités pour non-livraison à d’autres pays pour avoir la possibilité de vendre les cargaisons à un prix supérieur aux acheteurs européens, a déclaré Oystein Kalleklev, directeur général de l’armateur FLEX. Gestion du GNL.

Deux sources d’une grande entreprise énergétique, qui ont demandé à ne pas être nommées, ont déclaré qu’au cours des trois derniers mois, les États-Unis avaient détourné plusieurs dizaines de cargaisons vers l’Europe depuis leurs précédentes destinations asiatiques. Une cargaison typique est d’environ 3 milliards de pieds cubes de gaz naturel.

Le nombre total de cargaisons américaines expédiées vers l’Europe et la Turquie au cours des deux premiers mois de 2022 a atteint un record de 164, selon Robert Songer, analyste GNL à la société de renseignement sur les données ICIS. Le précédent record était de 125 cargaisons au premier trimestre 2020, a-t-il déclaré.

Les 6,4 millions de tonnes de GNL exportées des États-Unis en février, soit l’équivalent d’environ 307 milliards de pieds cubes de gaz, auraient valu environ 17,2 milliards de dollars en Europe à 56 dollars par mmBtu ou 13,5 milliards de dollars en Asie à 44 dollars par mmBtu, selon Reuters. calculs.

D’AUTRES ACHETEURS REJETÉS

Les pays en développement tels que le Pakistan ont du mal à rivaliser avec les prix élevés que l’Europe est prête à payer pour le GNL, les laissant dépendants de combustibles plus polluants tels que le charbon pour répondre à la demande d’électricité.

« Des marchés comme le Pakistan, le Bangladesh, etc. se tourneront vers une utilisation accrue du mazout, du charbon et d’autres combustibles à émissions plus élevées pendant les flambées prolongées des prix du GNL », a déclaré Tamir Druz, directeur général de Capra Energy et également conseiller en chef des risques de la société basée à New York. société de gestion d’actifs environnementaux Green Trading Capital.

Eni et Gunvor, tous deux fournisseurs de gaz à long terme du Pakistan, n’ont pas été en mesure de livrer les cargaisons prévues pour mars, a déclaré une source de l’industrie à Reuters, forçant le pays d’Asie du Sud à acheter des cargaisons de GNL sur le marché au comptant.

Eni n’a pas pu respecter son obligation car le fournisseur de trois de ses cargaisons, Trafigura, a annulé et envoyé les navires en Europe à la place, a déclaré une source de l’industrie à Reuters.

« Trafigura préférerait payer la pénalité, qui est d’environ 11 à 12 millions de dollars, et vendre le gaz sur le marché au comptant aux prix d’aujourd’hui », a déclaré la source.

Eni a déclaré qu’elle évaluait les recours contractuels, y compris les actions en justice, pour préserver ses droits.

Une source au courant de l’affaire a déclaré que Trafigura avait le droit d’annuler les cargaisons moyennant des frais.

(Cette histoire se refile pour clarifier la source de la citation au paragraphe 16)