Défaut d’Evergrande, demandes d’allocations chômage, effondrement de la livre sterling

Par Geoffrey Smith

Investing.com — China Evergrande est formellement en défaut, mais les actifs chinois et chinois réagissent avec un haussement d’épaules. Les inscriptions hebdomadaires au chômage sont dues, tandis que les banques centrales du monde entier continuent de resserrer leur politique monétaire de manière de plus en plus agressive. Les actions devraient ouvrir à la baisse alors qu’Amazon (NASDAQ ? obtient une autre amende antitrust et que GameStop (NYSE ? déçoit son armée d’investisseurs de détail. La livre s’effondre à un plus bas de 2021 alors que les restrictions de Covid-19 sont réintroduites. Voici ce qu’il faut savoir sur les marchés financiers le jeudi 8 décembre.

1. Yuan stable, les marchés chinois augmentent alors qu’Evergrande fait défaut

Le yuan est resté stable et les marchés des actions et de la dette chinois ont augmenté, malgré les actions des promoteurs immobiliers China Evergrande et Kaisa.

Fitch a déclaré qu’Evergrande était en « défaut restreint » après avoir manqué des paiements sur des obligations de deux dollars et une garantie de prêt qui n’était pas largement connue jusqu’à la semaine dernière. Cela déclenchera des clauses de défaut croisé sur plus de 19 milliards de dollars de dette Evergrande et une restructuration majeure de ces passifs.

Les dettes en dollars du promoteur représentent moins de 7 % de sa dette totale. La Banque populaire de Chine a agi pour anticiper la volatilité sur les marchés locaux la semaine dernière en réduisant le taux de réserve des banques, libérant ainsi près de 190 milliards de dollars de liquidités.

Les marchés ont également été soutenus par les baisses de la Chine et de l’inflation en novembre, bien que les deux aient été plus faibles que prévu.

2. Demandes de chômage dues

Le marché du travail américain est à nouveau sous le feu des projecteurs avec des données hebdomadaires attendues à 8h30 HE (13h30 GMT), qui font suite à un autre rapport brûlant sur les offres d’emploi et la rotation de la main-d’œuvre. Les analystes s’attendent à une baisse modeste des réclamations initiales à 215 000 contre 222 000 la semaine dernière.

L’enquête mensuelle avait montré que les postes vacants aux États-Unis revenaient à plus de 11 millions, ravivant les craintes de pénuries de main-d’œuvre qui pourraient freiner la production et augmenter les prix. Le phénomène ne se limite pas aux États-Unis : une enquête publiée jeudi par KPMG au Royaume-Uni a montré que les postes vacants ont à nouveau augmenté en novembre tandis que les salaires de départ ont augmenté à leur plus rapide depuis le début des records.

À l’échelle mondiale, les banques centrales continuent de réagir au resserrement des marchés du travail et à d’autres pressions inflationnistes en relevant leurs taux d’intérêt : elles ont relevé leur taux directeur de 150 points de base et de 50 points de base mercredi et ont toutes deux mis en garde contre d’autres à venir. a emboîté le pas plus tôt jeudi et devrait le faire lors de sa réunion de banque centrale plus tard. La Russie et la Hongrie devraient également augmenter vendredi.

3. Les actions devraient ouvrir plus bas ; Amazon condamné à une amende par l’UE ; Game Stop déçoit

Les actions américaines devraient ouvrir en baisse suite à une légère prise de bénéfices après que le rallye de secours d’Omicron a manqué d’essence mercredi.

À 6 h 20 HE, ils étaient en baisse de 123 points, ou 0,3%, alors qu’ils étaient en baisse de 0,4% et étaient également en baisse de 0,4%. Tous les trois avaient enregistré des gains mercredi, bien que plus faibles, car les données émergentes sur la variante Omicron de Covid-19 continuaient de justifier une certaine prudence.

Les actions susceptibles d’être mises au point plus tard incluent GameStop, qui a chuté de plus de 5% dans les échanges avant commercialisation après avoir publié un pour son exercice et n’a pas fourni beaucoup de clarté sur la transformation numérique que le PDG de Chewy (NYSE ? Ryan Cohen était censé inaugurer.

Amazon sera également à l’honneur après avoir reçu une amende antitrust de 1,3 milliard d’euros (1,5 milliard de dollars) de la part de l’Italie. Oracle (NYSE :), Costco (NASDAQ :), Lululemon et Broadcom (NASDAQ ? déclarent tous des bénéfices après la clôture.

4. La livre atteint son plus bas niveau en 2021 alors que les restrictions de Covid-19 sont réintroduites

Le Premier ministre Boris Johnson a annoncé un durcissement de certaines réglementations pour arrêter l’accélération de la propagation de Covid-19 au Royaume-Uni, poussant la livre à son plus bas niveau en un an face au dollar.

La nouvelle réglementation est en grande partie consultative, recommandant que les gens travaillent à domicile dans la mesure du possible. Le gouvernement avait déjà réintroduit un mandat de masque pour les espaces de vente intérieurs la semaine dernière.

Cependant, l’industrie hôtelière sera largement exonérée et les fêtes de Noël au bureau seront autorisées. Des règles plus strictes dans ce domaine étaient politiquement impossibles en raison d’un scandale en cours sur les révélations selon lesquelles le propre personnel de Johnson avait organisé une fête de Noël illégale au 10 Downing Street l’année dernière alors que le reste du pays était en strict verrouillage, submergé par une vague de décès de Covid.

5. Le pétrole chute en raison de la nervosité de la demande ; Les prix du carbone mettent fin à une flambée record

Les prix du pétrole brut ont chuté alors que les doutes revenaient sur la vigueur de la demande à l’aube d’une période de vacances susceptible d’être rythmée par des restrictions ad hoc dans une grande partie de l’hémisphère nord.

À 6 h 30 HE, les contrats à terme étaient en baisse de 0,5% à 71,97 $ le baril, tandis qu’ils étaient en baisse de 0,7% à 75,31 $ le baril.

En Europe, les prix des émissions de carbone ont baissé par rapport à des sommets records en raison des prévisions de températures plus chaudes. Les prix avaient ouvert à un nouveau record de 90,26 euros (102,14) la tonne mais ont chuté d’environ 5% en fin de matinée en Allemagne. Cependant, les problèmes à plus long terme d’une pénurie de gaz russe continuent de planer sur le marché, car l’impasse actuelle concernant les troupes à la frontière ukrainienne complique le contexte politique pour le début des flux via le gazoduc Nord Stream.