Top 5 des choses à surveiller sur les marchés dans la semaine à venir Par Investing.com

Par Noreen Burke

Investing.com — Les investisseurs suivront de près le compte rendu de la réunion de mercredi de la Réserve fédérale pour obtenir de nouvelles informations sur l’impact de la flambée de l’inflation sur la trajectoire future des taux d’intérêt. Les marchés attendent également une annonce du président Joe Biden sur son choix pour diriger la banque centrale américaine, avec une éventuelle décision attendue avant les vacances de Thanksgiving de jeudi. Il y aura une rafale de données économiques américaines mercredi avant les vacances, tandis que les données PMI hors de la zone euro, du Royaume-Uni et des États-Unis au cours de la semaine souligneront l’impact des problèmes de chaîne d’approvisionnement et de l’inflation sur l’activité commerciale. Pendant ce temps, le Black Friday donne le coup d’envoi à la période clé du magasinage des Fêtes. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.

Minutes alimentées

Mercredi, la Fed publiera le bilan de sa réunion de novembre, au cours de laquelle les décideurs politiques ont décidé que l’économie américaine était suffisamment forte pour commencer à réduire son programme d’achat d’actifs à l’ère de la pandémie, mis en place pour soutenir la reprise.

Depuis lors, la reprise économique a continué de s’accélérer, les créations d’emplois s’accélérant et l’inflation continuant de monter en flèche, ce qui a conduit la semaine dernière à appeler à une discussion sur une réduction plus rapide afin de positionner la Fed pour relever ses taux plus tôt.

Jeudi dernier, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, connu comme une colombe politique, a déclaré qu’il était « plus ouvert d’esprit » à une augmentation des taux d’intérêt l’année prochaine qu’il ne l’était il y a six mois. Par ailleurs, le président de la Réserve fédérale d’Atlanta, Raphael Bostic, a signalé son soutien à une hausse des taux mi-2022.

La Fed devrait publier de nouvelles prévisions trimestrielles à la suite de sa prochaine réunion à la mi-décembre et celles-ci pourraient donner une meilleure lecture de l’évolution des points de vue des décideurs politiques.

Le choix de la Fed de Biden

La Maison Blanche a déclaré la semaine dernière que le président Joe Biden avant Thanksgiving s’il fallait maintenir le président sortant de la Fed, Jerome Powell, pour un autre mandat ou promouvoir l’actuel gouverneur de la Fed, Lael Brainard, à ce poste.

Les analystes s’attendent à une certaine volatilité des marchés boursiers autour de l’annonce, en particulier si Brainard est choisi.

Powell, dont le mandat doit prendre fin en février de l’année prochaine, a été nommé en 2018 par le président de l’époque, Donald Trump. Brainard, qui siège au conseil d’administration de la Fed depuis 2014, est favorisé par les démocrates progressistes et est considéré comme plus conciliant que Powell.

Si Brainard est nommé, les marchés pourraient réévaluer le calendrier des futures hausses de taux, tandis que les perspectives de taux d’intérêt plus bas à plus long terme pourraient entraîner une vente massive des bons du Trésor américain provoquée par des attentes d’inflation plus élevée.

Dump de données américain

Les États-Unis publieront mercredi une série de données économiques avant la fermeture des marchés pour les vacances de jeudi. Le point culminant sera les chiffres sur et , qui comprend le , selon les rumeurs, l’indicateur d’inflation préféré de la Fed.

Le calendrier économique présente également des données révisées sur le troisième trimestre , , et .

Les rapports et les données PMI de novembre, qui ne devraient montrer qu’une amélioration modeste, seront publiés respectivement lundi et mardi.

PMI

Alors que les données PMI de novembre aux États-Unis devraient montrer une légère hausse de l’activité des entreprises, des enquêtes similaires menées par le et le devraient montrer que l’activité dans les secteurs de la fabrication et des services ralentit.

L’augmentation du nombre d’infections entraîne de nouvelles restrictions dans certaines parties de l’Europe, tandis que la flambée des prix du gaz alimente l’inflation, aggravée par un resserrement de la chaîne d’approvisionnement mondiale.

La Banque centrale européenne subit une pression croissante pour resserrer sa politique monétaire ultra accommodante afin de compenser le coup porté au pouvoir d’achat des ménages, mais la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a reculé, arguant qu’un resserrement de la politique pourrait désormais étouffer la reprise économique.

Pendant ce temps, la Banque d’Angleterre devrait devenir la première des grandes banques centrales du monde à augmenter ses taux depuis le début de la pandémie, les investisseurs et les économistes s’attendant à une hausse des taux lors de sa prochaine réunion du 16 décembre.

Vendredi noir

La saison des achats des Fêtes démarre pour de bon vendredi, dans un contexte d’inflation galopante et de pénurie d’approvisionnement.

Certains craignent qu’une inflation élevée ne pèse sur les dépenses de consommation, mais une augmentation des chiffres d’octobre a indiqué que les Américains ont commencé à magasiner tôt pour surmonter les pénuries d’approvisionnement. Les solides bénéfices du commerce de détail au troisième trimestre ont également ajouté aux signes positifs pour le magasinage des Fêtes.

« Sur les résultats du troisième trimestre, l’une des tendances que nous avons observées est la force retentissante du consommateur américain », a déclaré vendredi à Reuters Jessica Bemer, gestionnaire de portefeuille chez Easterly Investment Partners.

« Nous avons entendu tout au long de cette semaine des détaillants parler du retour du consommateur dans le magasin, profitant de l’expérience de magasinage et se préparant pour les vacances. Cela a du sens, mais cela a été vraiment validé pendant la saison des bénéfices. »

–Reuters a contribué à ce rapport