Les investisseurs ordinaires pensent que Wall Street est truquée : comment un homme prévoit de changer la…

Le mouvement Occupy Wall Street n’était pas la première fois que les inégalités économiques faisaient l’actualité. Mais il a attiré plus d’attention sur les disparités dans le système financier. Le mouvement Occupy a également souligné comment la structure de ce système est mise en place au profit de ceux qui le dirigent. Même si plus de personnes composent les 99 % ou « rue principale », ce sont les 1 % qui continuent de prendre de l’avance.

Delphia, une startup d’investissement fondée en 2018, veut changer ce système. Grâce à son modèle d’investissement, basé sur un algorithme qui devient plus intelligent au fur et à mesure qu’il consomme des données, Delphia espère faire fonctionner le marché boursier pour l’investisseur de tous les jours.

L’objectif de Delphia, explique le PDG Andrew Peek, est de changer le système afin qu’il puisse fonctionner pour tout le monde.

« Changer le système pour qu’il puisse fonctionner pour tout le monde » est une déclaration qui peut sembler trop idéaliste et ressemble trop au noble objectif qu’Occupy Wall Street n’a pas été en mesure de réaliser pleinement. Mais Delphia parie sur la puissance combinée de son algorithme basé sur l’IA et la participation volontaire d’investisseurs frustrés de Main Street. La société d’investissement espère ramener l’équité sur le marché à travers les concepts d’investissement quantitatif et de données collectives.

Pourquoi Delphia est différent — Changer le système

Lorsque la plupart des gens veulent investir, ils placent de l’argent dans un fonds commun de placement 401 (k), un fonds du marché monétaire, des obligations du Trésor ou un CD. Mais Peek décrit le monde de l’investissement comme un simple arbre de décision. En premier lieu, un investisseur potentiel doit décider qui prend les décisions d’investissement – eux ou un gestionnaire d’investissement.

Quelle que soit la décision de l’investisseur, les investisseurs de Main Street doivent faire confiance aux données dont ils disposent ou aux décisions de ce gestionnaire. Ceux qui font cavalier seul s’appuient sur une compréhension du fonctionnement des marchés financiers et des investissements. Dans de nombreux cas, cette compréhension implique une analyse des indicateurs de performance clés d’une action (ou d’un fonds).

Le profil de rendement d’une action ou d’un fonds peut être conforme ou non aux objectifs d’investissement et à la tolérance au risque d’une personne. Peek soutient que les investisseurs qui se contentent de rendements moyens devraient payer le moins possible pour obtenir ces rendements en utilisant des fonds indiciels. Mais les investisseurs qui recherchent des rendements supérieurs à la moyenne ont le choix entre deux styles d’investissement.

Deux styles d’investissement

Selon Peek, ces deux styles sont l’investissement fondamental et quantitatif. L’investissement fondamental implique une recherche approfondie sur une poignée d’actions tout en utilisant des machines pour analyser des téraoctets de données. Les données peuvent ensuite être utilisées pour prendre de petites positions sur des centaines voire des milliers d’actions.

Utiliser un algorithme

Delphia adopte cette dernière approche en utilisant un algorithme développé par son CIO (Chief Investment Officer) Jonathan Briggs, et Head of Research, Emre Konukoglu.

Investissement quantitatif à partir d’une application mobile

Delphia pense que c’est la première fois que les investisseurs particuliers ont accès à l’investissement quantitatif à partir d’une application mobile. La société propose un portefeuille de 200 actions mais ne facture aucun frais aux investisseurs. Au lieu de cela, il demande à chacun de s’engager à partager ses données pour rendre l’IA de Delphia plus intelligente.

Participation volontaire

La valeur du marché boursier est fonction de la spéculation de la part des investisseurs et de la performance réelle des entreprises qui le composent. Étant donné que les performances ne sont révélées que tous les trois mois, les mégadonnées ont fait leur chemin dans le côté spéculation de l’équation alors que les investisseurs estiment les performances réelles.

Accès des consommateurs aux données

Une grande partie des données utilisées pour estimer les performances des entreprises appartiennent aux consommateurs. Cela peut aller de leurs comportements d’achat et de leurs transactions financières à la manière dont les gens interagissent avec les entreprises sur les réseaux sociaux. Toutes ces données peuvent alimenter la spéculation sur la hausse ou la baisse d’un titre.

Cependant, la plupart des données qui peuvent aider à déterminer la valeur d’une action ne sont pas disponibles pour les investisseurs de détail. Ils ne voient pas d’où vient cette information, qui la contrôle ou la vend, ni même comment elle est utilisée.

Acheter des données personnelles des consommateurs

Malgré augmentation des investissements boursiers par Main Street, les investisseurs institutionnels exercent toujours un contrôle sur la majorité du marché. Et cela signifie que les fonds spéculatifs, avec lesquels ces institutions investissent, ont des poches plus profondes qui leur permettent d’acheter des données sur les consommateurs et de les utiliser à leur avantage. « Croyez-le ou non », dit Peek, « le modèle de Delphia a en fait été inspiré par le scandale Cambridge Analytica.

Les cofondateurs de l’entreprise ont reconnu le pouvoir des données personnelles, mais ils s’inquiétaient de la façon dont le monde les armait contre des personnes sans méfiance. Le modèle d’investissement de Delphia est donc né de l’idée d’aider les gens à utiliser leurs données personnelles à leur propre avantage plutôt qu’au profit de l’élite de WallStreet.

Les co-fondateurs voulaient créer un produit qui permettrait aux gens de bénéficier en toute sécurité de leurs données, ils ont donc créé une stratégie d’investissement pour améliorer les données des consommateurs au fil du temps.

Vous choisissez comment vos données sont utilisées

Les personnes qui choisissent de faire des investissements via le modèle de Delphia acceptent de partager leurs données pour aider l’algorithme de l’entreprise à faire de meilleures prédictions.

Ces données proviennent des comptes de médias sociaux et des cartes de crédit des consommateurs, mais les investisseurs peuvent choisir les informations à partager. L’algorithme de Delphia utilise des téraoctets de données pour prendre ses décisions d’investissement.

En mesurant des éléments tels que les changements dans les ventes d’une entreprise, l’algorithme peut prédire les augmentations ou les diminutions de la valeur d’une action. L’espoir est que les données fournies volontairement par la propre base d’investisseurs de Delphia aideront l’intelligence artificielle derrière l’algorithme à obtenir une lecture plus précoce des performances d’une entreprise avant qu’elles ne soient annoncées publiquement.

Peek dit que la vision de Delphia est d’utiliser des données partagées volontairement pour améliorer les retours sur investissement, permettant ainsi à plus de personnes d’atteindre la prospérité financière.

L’avenir La stratégie d’investissement de Delphia

Au cours de l’année écoulée, Delphia a lancé sa première véritable stratégie d’investissement quantitative, et à ce jour, 3 000 personnes ont accepté de fournir leurs données, tandis que plus de 4 000 comptes d’investissement ont été ouverts.

Actuellement, la stratégie atteint ses rendements en utilisant des données disponibles dans le commerce. Cependant, à mesure que le nombre de personnes fournissant des données à Delphia continue de croître, la société finira par s’appuyer sur un mélange de données qu’elle achète et de données que ses investisseurs contribuent librement.

Améliorer les retours individuels

Quant à l’avenir immédiat, Peek envisage des contributions qui permettront à Delphia de développer un ensemble de données propriétaires pour améliorer davantage les retours des personnes. L’une des façons dont l’entreprise prévoit d’encourager ces contributions de données est son programme de récompenses de dividendes de données. Le programme de récompenses DDRP récompense les investisseurs avec une chance de gagner de l’argent chaque semaine en échange d’avoir aidé Delphia à former son IA.

Si les prédictions de Delphia sont correctes, le monde de l’investissement s’éloignera de l’achat de données de consommation et l’absence de consentement éclairé du consommateur.

Sur son site Web, Delphia prédit avec audace que les fonds spéculatifs et les entreprises ne pourront pas acheter de données sur les consommateurs sans leur consentement dès 2024. Au lieu de cela, Corporate America devra contacter les consommateurs et faire directement la demande. Semble familier? C’est exactement ce que Delphia est déjà occupé à faire.

Pour vous aider à mieux comprendre nos processus — veuillez lire nos Conditions d’utilisation à l’adresse https://delphia.com/legal

Crédit d’image : икита Семехин ; Pexels; Merci!