Musk dit avoir obtenu un financement de 46,5 milliards de dollars pour l’offre de Twitter Par Reuters

Par Nivedita Balu

(Reuters) – Elon Musk a déclaré jeudi qu’il avait aligné 46,5 milliards de dollars de financement par emprunt et par actions pour acheter Twitter Inc. (NYSE 🙂 et envisage de présenter son offre directement aux actionnaires, a montré un dépôt auprès des régulateurs américains.

Musk lui-même s’est engagé à fournir 33,5 milliards de dollars, dont 21 milliards de dollars de capitaux propres et 12,5 milliards de dollars de prêts sur marge contre certaines de ses actions Tesla (NASDAQ 🙂 Inc pour financer la transaction. Il est directeur général du constructeur de véhicules électriques Tesla.

Musk, la personne la plus riche du monde selon un décompte de Forbes, a présenté le 14 avril une « meilleure et dernière » offre en espèces de 43 milliards de dollars au conseil d’administration de Twitter, affirmant que la société de médias sociaux devait être privée pour se développer et devenir une plate-forme. pour la liberté d’expression.

Mais Twitter n’a pas répondu à son offre et a adopté une « pilule empoisonnée » pour le contrecarrer. Musk envisage également une offre publique d’achat pour acheter toutes les actions de la société aux actionnaires, mais n’a pas décidé de le faire, selon le dossier de jeudi.

Musk, le deuxième actionnaire de Twitter avec une participation de 9,1 %, a déclaré qu’il pourrait apporter de grands changements à la société de micro-blogging, où il compte plus de 80 millions d’utilisateurs.

Les actions de Twitter ont augmenté de moins de 1% à l’annonce du financement, ce qui indique que le marché est toujours sceptique quant à l’accord.

Les actions de Tesla ont grimpé de plus de 3 % et la valeur des 172,6 millions d’actions Tesla de Musk a augmenté de plus de 5 milliards de dollars jeudi à la suite d’un solide rapport trimestriel. Mercredi, il s’est qualifié pour une compensation sous la forme d’options d’achat d’actions d’une valeur d’environ 24 milliards de dollars après que Tesla ait atteint ses objectifs de performance en matière de bénéfices et de revenus.

On ne sait pas si Musk vendrait des actions de Tesla pour couvrir le financement par actions de 21 milliards de dollars. Musk « peut vendre, céder ou transférer » des actions Tesla non gagées à tout moment, selon une lettre d’engagement de prêt sur marge.

Les banques, y compris Morgan Stanley (NYSE :), ont accepté de fournir une autre dette de 13 milliards de dollars garantie contre Twitter lui-même, selon le dossier.

Un porte-parole de Twitter a accusé réception de la proposition de Musk.

« Comme annoncé précédemment et communiqué directement à M. Musk, le conseil d’administration s’est engagé à mener un examen minutieux, complet et délibéré pour déterminer la ligne de conduite qu’il estime être dans le meilleur intérêt de l’entreprise et de tous les actionnaires de Twitter », a déclaré le Twitter. a déclaré le représentant dans un communiqué.

Ryan Jacob, directeur des investissements chez Jacob Asset Management, qui détient des actions Twitter, a déclaré que le dernier dépôt de Musk pousserait le conseil d’administration de Twitter à réagir.

« Ils ont dû considérer le sérieux de l’offre, et ce dépôt pourrait le faire », a-t-il déclaré. « Il va être difficile pour eux de l’ignorer. »

Josh White, professeur adjoint de finance à l’Université Vanderbilt et ancien économiste financier de la Securities and Exchange Commission, a déclaré que le financement « ferait probablement pression sur le conseil d’administration de Twitter pour qu’il trouve un chevalier blanc, ce qui est peu probable, ou négocie avec Musk pour obtenir une valeur plus élevée et retirer la pilule empoisonnée. »

L’offre de Musk a attiré l’intérêt du capital-investissement en participant à un accord pour Twitter, a rapporté Reuters cette semaine, citant des personnes proches du dossier.

Apollo Global Management (NYSE 🙂 Inc envisage des moyens de financer n’importe quel accord et est ouvert à travailler avec Musk ou tout autre soumissionnaire, tandis que Thoma Bravo a informé Twitter qu’il étudiait la possibilité de monter une offre.

Le New York Post a déclaré jeudi que Thoma Bravo était en pourparlers avec Musk pour un accord conjoint. Thoma Bravo n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Musk a fait un certain nombre d’annonces sur la plateforme, dont certaines l’ont mis dans l’eau chaude avec les régulateurs américains.

En 2018, Musk a tweeté qu’il avait « un financement garanti » pour privatiser Tesla pour 420 $ par action – une décision qui a entraîné des millions de dollars d’amendes et l’a contraint à démissionner de son poste de président du constructeur automobile pour résoudre les réclamations des États-Unis. organisme de réglementation des valeurs mobilières qu’il a fraudé les investisseurs.