Qu’est-ce que Defi et est-ce que ça vaut le coup ? La finance décentralisée expliquée

Dans un monde où la finance centralisée est en difficulté, l’économie décentralisée prend les rênes. Également connu sous le nom de DeFi, ce nouveau développement passionnant est composé d’une variété d’applications qui s’exécutent au-dessus de la technologie blockchain.

Ces applications visent à retirer le contrôle aux intermédiaires tiers et à le remettre entre les mains des utilisateurs. De cette manière, DeFi pourrait aider à résoudre des problèmes poignants qui se sont posés dans la finance traditionnelle. Mais qu’est-ce que la crypto DeFi ? Et cela vaut-il votre temps? (surtout au milieu de l’engouement pour la cryptographie lorsque tout le monde semble investir dans de tels projets).

Pesons le battage médiatique contre la valeur.

Les bases de la finance décentralisée

La finance décentralisée, ou DeFi en abrégé, est un terme générique désignant un ensemble de projets qui visent à amener les services financiers à l’ère de la blockchain. Cela inclut les échanges décentralisés, le trading sur marge, les marchés de prédiction et les pièces stables. DeFi a connu une forte croissance ces derniers mois, avec plus de 75 milliards de dollars valeur de valeur verrouillée dans les contrats DeFi au moment de la rédaction.

Contrairement aux institutions centralisées, DeFi offre à ses utilisateurs un système financier fluide et global qui n’a pas d’intermédiaires, de frais de transaction ou de longues procédures d’authentification. Au lieu de cela, les participants DeFi concluent un «contrat intelligent», un code auto-exécutable qui surveille automatiquement si les termes de l’accord entre l’acheteur et le vendeur sont respectés.

De plus, le pic d’intérêt pour la finance décentralisée peut être attribué à quelques autres facteurs :

La facilité d’utilisation et l’accessibilité des applications DeFi
Pas d’intermédiaires pour créer un système financier plus équitable et réduire les frais
Aucun point de défaillance unique ne se traduit par une sécurité accrue
Développement d’applications plus rapide
Toutes les transactions sont visibles et transparentes pour l’ensemble du réseau

Que pouvez-vous faire avec DeFi ?

Étant une notion large, la finance décentralisée englobe toute une gamme d’applications – des échanges décentralisés aux protocoles de prêt. DeFi en est encore à ses débuts, mais il existe déjà une multitude de projets novateurs en cours de construction sur diverses chaînes de blocs. Jetons un coup d’œil à certaines des possibilités offertes par DeFi et au type d’opérations que vous pouvez gérer au sein de cet écosystème.

Emprunts et prêts décentralisés

Imaginez entrer dans un univers de financement gratuit, où aucune revérification n’est effectuée pour l’approbation de vos prêts. C’est exactement ce qu’est l’emprunt DeFi. Tout comme les institutions centralisées, le protocole de prêt DeFi vous permet d’emprunter des actifs. Mais au lieu de ressources financières physiques, vous pouvez obtenir un prêt cryptographique en quelques minutes seulement. Ce faisant, vous n’avez pas besoin de l’intervention d’un tiers, puisque le processus de prêt est effectué par le biais de prêts entre pairs.

Composé est un exemple frappant d’un protocole basé sur la blockchain qui permet aux utilisateurs de prêter et d’emprunter de la cryptographie contre tout autre actif pris en charge en garantie. Les prêts décentralisés ont également donné naissance à une autre pratique liée à la cryptographie appelée l’agriculture de rendement. Dans ce cas, les prêteurs empruntent leurs actifs et obtiennent des récompenses sous forme d’intérêts.

Commerce

Les bourses décentralisées ou DEX sont les principales destinations des opérations de trading basées sur la blockchain. En tant que tel, DEX est une plate-forme d’échange d’actifs numériques directement entre participants (P2P) sans implication de tiers ni transfert partiel de contrôle sur les actifs. Selon Statistique, Uniswap et Sushiswap sont le plus grand échange de crypto-monnaie DeFi qui représente la part de marché du lion. Uniswap permet également aux utilisateurs d’ajouter de nouveaux jetons à échanger.

Dérivés DeFi

Il n’est pas surprenant que les contrats dérivés gagnent du terrain sur les marchés de la cryptofinance, compte tenu de leur rôle dans les systèmes financiers traditionnels matures. Les dérivés et protocoles DeFi génèrent beaucoup de buzz et deviennent rapidement tout aussi essentiels dans la crypto finance.

Synthétix, par exemple, est l’un des protocoles les plus établis dans les dérivés DeFi. Ce modèle de pool de garanties permet aux utilisateurs d’échanger des actifs synthétiques contre d’autres actifs directement via un contrat intelligent, sans avoir besoin d’une contrepartie. Ce mécanisme résout les problèmes de liquidité et de glissement inhérents aux bourses décentralisées.

Cet ensemble d’opérations se traduit également par un ensemble d’applications DeFi uniques qui offrent des opportunités uniques pour les participants DeFi. Examinons-les de plus près.

Quelles sont les applications DeFi les plus populaires ?

Il y a beaucoup de projets révolutionnaires en cours dans l’espace DeFi. Pourtant, j’ai organisé l’un des plus connus et les ai jetés dans une liste succincte qui comprend:

Échanges décentralisés (DEX)
Pièces stables
Plateformes de prêt
Marchés de prédiction
Bitcoins emballés

DEX

Les échanges décentralisés sont des places de marché peer-to-peer qui servent d’alternative aux points de change traditionnels de CeFi. La principale différence est qu’ils n’ont pas d’intermédiaires pour surveiller la transaction, mais qu’ils sont exempts de fraude en raison de leur nature blockchain. Les DEX permettent aux utilisateurs d’échanger une devise contre une autre, y compris les transactions USD vers crypto.

Pièces stables

Ce sont des crypto-monnaies qui rattachent leur valeur marchande à un actif sous-jacent relativement stable. Ces derniers peuvent inclure du papier-monnaie (actifs fiduciaires) ou d’autres crypto-monnaies. Leur valeur peut également être liée à l’or ou au pétrole. Les taux de change Stablecoin sont soumis à moins de fluctuations que les crypto-monnaies typiques. Tether est le stablecoin le plus populaire.

Plateformes de crédit

Comme j’ai déjà évoqué les plates-formes de prêt DeFi, celles-ci permettent aux utilisateurs de souscrire un prêt crypto. Mais au lieu de passer par un processus d’approbation à long terme et méticuleux, les participants DeFi sont éligibles pour des prêts cryptographiques sans l’utilisation d’intermédiaires. En garantie, les utilisateurs doivent déposer des actifs crypto ou fiat. Alors que les prêteurs reçoivent leur argent avec intérêts, les emprunteurs récupèrent leur garantie après remboursement.

Marchés de prédiction

Les marchés de prédiction décentralisés sur la blockchain sont des lieux de paris en bourse qui permettent aux utilisateurs de tirer profit de leur capacité à prévoir les résultats futurs. Les marchés de prédiction DeFi permettent à chacun, quel que soit son statut ou sa localisation, de parier sur un événement. Dans ce cas, le processus de pari est facilité grâce à l’utilisation de contrats intelligents.

Bitcoins emballés (WBTC)

Les bitcoins enveloppés sont des jetons ERC20 spécifiques à DeFi soutenus 1: 1 avec Bitcoin. En tant que tel, il s’agit d’un jeton Ethereum qui représente le bitcoin (BTC) dans la blockchain Ethereum. Ce n’est pas le bitcoin lui-même, mais un jeton standard ERC-20 distinct conçu pour suivre la valeur du bitcoin dans l’écosystème Ethereum.

Quels sont les principaux inconvénients de DeFi ?

L’accessibilité, la facilité d’utilisation, les transactions sécurisées et l’absence de rétrofacturation font de DeFi une opportunité tentante. Cependant, comme pour toute autre technologie jeune, la finance décentralisée présente certains inconvénients.

Nécessite un audit tiers

Les contrats intelligents, qui sont la base de DeFi, peuvent être susceptibles d’être exploités. Pour éviter les manipulations frauduleuses, le code ne doit pas comporter de zones grises. Par conséquent, avant d’être déployé dans la blockchain, un contrat intelligent doit être examiné de près pour détecter d’éventuelles vulnérabilités. N’oubliez pas non plus qu’une fois sur le réseau principal, la nature immuable de la blockchain ne permet pas de modifier un contrat intelligent.

Liquidité

Tous les actifs négociables, y compris les crypto-monnaies, nécessitent des liquidités. Une faible liquidité indique que la volatilité du marché est présente, entraînant des flambées de prix des crypto-monnaies. Et bien que la plupart des projets DeFi soient présentés comme ayant une liquidité élevée, il n’y a toujours pas de garanties infaillibles.

Anonymat

L’anonymat est une arme à double tranchant sur le marché DeFi qui peut à la fois apporter des avantages inégalés et des surprises douloureuses. Tout comme les utilisateurs ordinaires, les acteurs malveillants peuvent également bénéficier du facteur d’anonymat pour passer inaperçus. Par conséquent, une sécurité accrue peut également encourager les mauvaises pratiques et les manipulations malveillantes.

Évolutivité

La blockchain dans son ensemble est bien connue pour ses options d’évolutivité limitées. L’évolutivité DeFi est directement liée à la capacité à prendre en charge un débit transactionnel élevé et une croissance future. Bien que les applications DeFi puissent être mises à l’échelle, une traction supplémentaire peut compromettre la nature de sécurité ou de décentralisation de DeFi.

Pourtant, malgré quelques obstacles évidents, les compromis sont acceptables pour débloquer un tas d’opportunités uniques de crypto et de blockchain.

Ainsi, DeFi résout les problèmes suivants de la banque traditionnelle :

Inefficacité – les transactions centralisées sont coûteuses, lentes et peu sûres.
Faible accessibilité des banques – environ 1,7 milliard les adultes restent non bancarisés.
Opacité – transparence limitée ou inexistante puisque les institutions centralisées cachent leur exposition aux risques au public.
Contrôle centralisé – un système oligopolistique qui impose des frais élevés.

Le billet le plus chaud dans les crypto-monnaies

DeFi est un système financier ouvert et mondial destiné à l’ère numérique. Au lieu d’une banque opaque, héritée et hautement centralisée, DeFi vous permet de reprendre le contrôle et la visibilité de vos actifs.

Pourtant, comme toute technologie fraîchement préparée, les systèmes financiers décentralisés doivent être peaufinés en termes d’infrastructure plus sûre (contrats intelligents sans vulnérabilité) et d’évolutivité. Alors quel est le verdict ?

DeFi permet aux investisseurs d’accéder à de nouveaux types d’actifs, de réduire les coûts, d’améliorer les taux et d’acquérir un plus grand sentiment de contrôle sur leur avenir financier. Pourtant, vous devez faire preuve de diligence raisonnable pour examiner les risques possibles et faire la distinction entre les plates-formes DeFi à long terme et les saisies d’argent. Si vous cherchez à lancer votre propre application DeFi, assurez-vous d’effectuer un audit exhaustif pour vous prémunir contre d’éventuelles fraudes.