Morgan Stanley soutient une hausse prudente des taux de la Fed alors que la crise ukrainienne alimente l’inflation Par Reuters

Par Byron Kaye et Jamie Freed

(Reuters) – Morgan Stanley (NYSE:) a exhorté mardi la Réserve fédérale américaine à adopter une approche plus prudente pour augmenter les taux d’intérêt alors que l’invasion de l’Ukraine par la Russie stimule déjà l’inflation mondiale en flèche.

Dans une autre réponse au conflit, JP Morgan, qui gère les indices des marchés obligataires émergents les plus largement utilisés, a déclaré qu’il exclurait la Russie de tous ses indices obligataires.

Les prix du pétrole, des métaux et d’autres matières premières ont grimpé en flèche alors que les combats en Ukraine se sont intensifiés, ajoutant aux inquiétudes qu’il n’y a pas de fin en vue à l’inflation.

« Vous ne pouvez pas ajouter de l’audace à l’incertitude », a déclaré James Gorman, président-directeur général de Morgan Stanley, lors d’une conférence organisée par le journal Australian Financial Review (AFR).

« La Fed a un vrai dilemme maintenant. Sans ambiguïté, l’inflation est en hausse et elle n’est pas transitoire », a déclaré Gorman, ajoutant qu’il s’attendait à ce que la Fed augmente ses taux « très méthodiquement » et sans surprises.

La banque centrale américaine devrait augmenter son taux directeur au jour le jour d’un quart de point de pourcentage le 16 mars. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré la semaine dernière qu’elle agirait avec prudence étant donné l’incertitude de l’impact de la guerre.

Les actions de Morgan Stanley ont baissé de 8% en une semaine, en synchronisation avec les actions financières mondiales qui ont été battues.

La société n’a pas encore indiqué si elle prévoyait de suspendre ses opérations en Russie ou de rompre ses liens, comme l’ont fait de nombreuses autres sociétés financières, notamment les quatre grandes sociétés de comptabilité et de conseil Deloitte, EY, KPMG et PwC.

L’Ukraine a exhorté les grandes banques occidentales et les gestionnaires d’actifs à rompre leurs liens avec la Russie et la Biélorussie.

Des dizaines d’entreprises ont suspendu les ventes et les services, les opérations ou la production en Russie, et ont condamné l’invasion, que Moscou appelle une « opération militaire spéciale ».

La Russie, qui nie avoir attaqué des zones civiles et dit qu’elle n’a pas l’intention d’occuper l’Ukraine, a été frappée par de vastes sanctions occidentales qui ont étouffé le commerce, conduit à l’effondrement du rouble et isolé le pays alors que les expéditeurs ont suspendu les routes de conteneurs.

Cherchant à augmenter la pression, les États-Unis ont déclaré que Washington et ses alliés européens envisageaient d’interdire les importations de pétrole russe.

Les prix du pétrole ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis 2008 et Moscou a averti qu’une interdiction occidentale des importations de pétrole russe pourrait plus que doubler le prix à 300 dollars le baril.

Si les prix du carburant restaient à ces niveaux, Qantas devrait augmenter les tarifs aériens à l’expiration de ses contrats de couverture du pétrole, a déclaré le PDG Alan Joyce lors de la conférence AFR.

ÉCRIRE

Les entreprises qui ont pris des mesures en Russie incluent Apple (NASDAQ :), IBM (NYSE :), le yaourtier français Danone et le géant suédois de l’ameublement Ikea.

JPMorgan (NYSE :), qui avait placé la Russie sous surveillance après l’imposition de sanctions au pays, a déclaré qu’elle serait exclue de tous les indices obligataires de la banque le 31 mars, rejoignant les fournisseurs d’indices rivaux Russell et MSCI dans des étapes similaires.

La société de notation Fitch s’est jointe à son concurrent Moody’s (NYSE 🙂 pour suspendre ses opérations commerciales en Russie. Ils avaient tous deux abaissé la note souveraine de la Russie de six crans, un record, plus tôt ce mois-ci.

Le service public allemand Uniper a déclaré qu’il réduirait l’exposition financière au projet de pipeline suspendu Nord Stream 2, rejoignant les co-financeurs du pipeline Wintershall Dea, Shell (LON 🙂 et OMV.

Boeing (NYSE 🙂 Co a déclaré lundi qu’il avait suspendu ses achats de titane à la Russie car il disposait d’un stock « substantiel » de métal.

Procter & Gamble (NYSE 🙂 Co a déclaré qu’il mettait fin à tous les nouveaux investissements en capital en Russie et « réduisait considérablement » son portefeuille pour se concentrer sur les articles d’hygiène, de santé et de soins personnels de base.

Le propriétaire de Calvin Klein et Tommy Hilfiger, PVH Corp (NYSE 🙂 – qui tire environ 2% de ses revenus de la Russie, de la Biélorussie et de l’Ukraine – a déclaré qu’il fermerait temporairement ses magasins et suspendrait toutes les activités commerciales en Russie et en Biélorussie.