» L’estampillage en caoutchouc  » de Fidelity Brokerage a permis des abus d’actions de mèmes, selon le régulateur Par Reuters

Par Jonathan Stempel

(Reuters) – L’organisme de réglementation des valeurs mobilières du Massachusetts a accusé mercredi Fidelity Brokerage Services d’avoir appliqué de manière inappropriée des « approbations en caoutchouc » pour négocier des options, affirmant que la pratique « manifestement contraire à l’éthique » permettait à certains investisseurs de détail inéligibles de négocier des actions meme.

Le secrétaire d’État William Galvin a déclaré que Fidelity, avec 30,9 millions de comptes de courtage de détail et 11,1 billions de dollars d’actifs sous gestion au 30 septembre, trahissait une « attitude timide et nonchalante » à l’égard de la protection des investisseurs lors de l’examen des demandes d’options et de négociation sur marge.

Fidelity n’a fait aucun commentaire dans l’immédiat.

La plainte administrative contre Fidelity est intervenue alors que les régulateurs tentaient de s’assurer que les investisseurs ordinaires comprennent les risques liés à la négociation d’options et d’autres produits complexes, car les applications pour smartphones facilitent la plongée dans les marchés des valeurs mobilières.

Galvin a déclaré que les systèmes de Fidelity permettaient aux investisseurs de soumettre plusieurs demandes de négociation d’options contenant des réclamations sans cesse croissantes, et n’ont pas réussi à repérer les fausses déclarations de statut d’emploi, d’expérience en investissement et de richesse financière.

Il a déclaré qu’un investisseur avait soumis 11 candidatures en une semaine, y compris un changement soudain d’intitulé du poste de « Scientifique » à « PDG », et après avoir obtenu l’approbation, il avait négocié des options sur des actions de mèmes, notamment AMC Entertainment (NYSE :), BlackBerry (NYSE ? et Nokia (NYSE :).

Compte tenu de la popularité des applications mobiles et du trading d’options parmi les jeunes investisseurs, « les courtiers doivent s’assurer qu’ils maintiennent toujours le même niveau de soin et d’attention et s’assurer que ces investisseurs se qualifient », a déclaré Galvin.

Le Massachusetts veut que Fidelity paie une amende civile, engage un consultant indépendant en conformité et évite de futures violations.

Les options donnent aux investisseurs le droit mais non l’obligation d’acheter et de vendre des actions. Le trading sur marge permet aux investisseurs de négocier des actions avec de l’argent emprunté. Les deux peuvent entraîner des rendements supérieurs ou inférieurs, et plus de risques, que les opérations sur actions ordinaires.

En juin dernier, Robinhood a accepté de payer 69,6 millions de dollars d’amendes et de dédommagement pour régler diverses réclamations de la Financial Industry Regulatory Authority, notamment qu’elle a autorisé des milliers de clients inéligibles à négocier des options. La société est devenue publique en tant que Marchés Robinhood Inc (NASDAQ ? un mois plus tard.