Inégalable : les revendeurs de mode se gonflent pour capitaliser sur des ventes en plein essor

Par Uday Sampath Kumar

(Reuters) – Les entreprises de vêtements d’occasion se battent pour attirer des concurrents plus petits et verrouiller les investissements alors que la demande de vêtements d’occasion explose grâce à l’augmentation de la chaîne d’approvisionnement des détaillants traditionnels avant la période de pointe des achats de vacances.

Des sociétés nouvellement cotées telles que Poshmark Inc et ThredUp Inc commencent à rafler de plus petites entreprises pour repousser la concurrence de marques de vêtements aux poches profondes telles que Levi Strauss & Co (NYSE :LEVI) et Urban Outfitters Inc (NASDAQ :URBN), qui ont lancé leurs propres entreprises d’épargne.

La croissance des volumes est essentielle pour que les entreprises de vêtements d’occasion génèrent des bénéfices stables dans une industrie connue pour ses marges serrées et ses stocks incohérents, selon les analystes.

« Des entreprises comme ThredUp et Poshmark doivent faire preuve de croissance, et l’une des choses qu’elles feront probablement au cours des prochaines années sera d’acquérir d’autres acteurs, peut-être dans des pays étrangers », a déclaré Neil Saunders, directeur général de la société de recherche GlobalData.

L’industrie de la revente devrait croître 11 fois plus vite que le secteur plus large de l’habillement au détail d’ici 2025, selon GlobalData, également motivée par une prise de conscience croissante du bilan environnemental de la mode rapide.

Cela pourrait faire du secteur un pôle d’attraction pour les transactions, car les entreprises cherchent à se développer rapidement pour capitaliser sur un boom qui, selon les estimations du secteur, pourrait plus que doubler la taille du marché américain des vêtements d’occasion pour atteindre 76,4 milliards de dollars d’ici 2025.

(GRAPHIQUE : boom économique – https://graphics.reuters.com/USA-RETAIL/egvbkmgexpq/chart.png)

Poshmark, une plate-forme de vente peer-to-peer qui réduit de 20 % chaque transaction, a fait sa première acquisition au début du mois, d’une société qui authentifie les baskets.

Il envisage davantage d’opérations de rachat, en particulier sur les marchés étrangers, car il cherche à mettre plus de 500 millions de dollars en espèces sur son bilan pour travailler.

« Jusqu’à présent, les quatre pays dans lesquels nous sommes entrés – les États-Unis, le Canada, l’Australie et l’Inde – ont tous été organiques, mais il existe certainement des opportunités de croissance inorganique là-bas également », a déclaré à Reuters le PDG Manish Chandra.

Rival ThredUp a acheté le site d’épargne européen Remix Global en juillet dans le but de s’étendre au-delà des côtes américaines, une acquisition qui, selon lui, « donnerait le coup d’envoi » à une nouvelle expansion en Europe. Il a refusé de commenter les perspectives d’autres accords.

Etsy (NASDAQ :ETSY) Inc a également acheté l’application de mode d’occasion britannique Depop pour 1,6 milliard de dollars. Plus de consolidation, Julie Wainwright, PDG du revendeur de luxe The RealReal (NASDAQ :RÉEL) Inc, a déclaré plus tôt cette année, « va arriver ».

(GRAPHIQUE : Les vêtements d’occasion gagnent des parts de marché – https://graphics.reuters.com/USA-RETAIL/gdpzywggkvw/chart.png)

STYLES FRAIS

Les perturbations de la chaîne d’approvisionnement rendant difficile pour les détaillants d’avoir de nouveaux styles sur leurs étagères – les vêtements avaient les niveaux de rupture de stock en ligne les plus élevés parmi les secteurs de la vente au détail aux États-Unis à l’approche de la saison des vacances, Adobe (NASDAQ :ADBE) Analytics a déclaré – profitent aux vendeurs d’occasion.

Tradesy, le marché de la revente soutenu par Richard Branson, qui a levé 67 millions de dollars lors d’un cycle de financement plus tôt cette année, s’attend à ce que la pénurie de nouveaux vêtements se traduise par de fortes ventes pour les fêtes.

La PDG Tracy DiNunzio a déclaré à Reuters que la société favorisait une croissance indépendante, mais était ouverte à « d’autres possibilités ».

D’autres entreprises se sont trouvées mûres pour les investissements d’acteurs plus établis. La plateforme de friperie haut de gamme Vestiaire Collective a levé 215 millions de dollars cette année dans le cadre d’un tour de table auquel a participé le groupe de luxe français Sécher (PENNSYLVANIE:PRTP) en prenant une participation de 5 % dans la société.

« Je ne peux pas imaginer un grand acteur de l’habillement ou de la mode sans s’associer, investir ou acquérir une plate-forme de démarrage (vêtements d’occasion) à succès », a déclaré Jon Copestake, analyste principal au sein du groupe Global Consumer d’EY.

Levi Strauss a lancé l’année dernière son propre site Web d’épargne « Levi’s Secondhand » où il vend du denim usagé authentifié qu’il s’approvisionne en grande partie auprès de ses propres clients.

D’autres entreprises de vêtements telles qu’Urban Outfitters optent pour un marché peer-to-peer, où l’entreprise met en relation acheteurs et vendeurs de vêtements d’occasion et perçoit une commission de 20 % sur les ventes.

Avec des marges minces, l’augmentation du volume des ventes compte. Urban Outfitters affirme que se concentrer sur un modèle peer-to-peer, dans lequel une entreprise fournit une plate-forme pour les transactions entre individus plutôt que de s’impliquer directement dans les ventes, est essentiel pour faire fonctionner son modèle commercial.

« Il s’agit d’un jeu de volume. Dans un modèle de marché peer-to-peer, l’échelle est beaucoup plus possible et il y a beaucoup plus de potentiel pour le faire rapidement, car la plate-forme n’est pas l’arbitre de l’offre », a déclaré son directeur de la technologie, David Hayne. .